期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化,在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易,以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。 如果发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为,那么就称为期现套利。如果发生利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为,那么就称为价差交易。
期货套利是利用两种有关联期货合约之间的价差波动来进行盈利,其原理是:当预计价差要扩大的时候,这时候就可以做空较低价格的期货并做多较高价格的期货,价差扩大后同时平仓就可以获得收益;当预计价差要缩小的时候,这时候就可以做空较高价格的期货并做多较低价格的期货。
期货套利并不是对任何两种期货进行套利,而是对两种有关联的期货进行套利,依据关联性,期货套利可以分为跨期套利、跨市场套利、跨期套利三种。
期货套利可以分为跨期套利、跨市场套利、跨期套利三种。
【1】跨期套利:对同一期货品种不同月份的两种合约进行套利。
【2】跨市场套利:对在不同交易所上市的同一种期货合约进行套利。
【3】跨品种套利:一般是对具有上下游关系、互补关系、替代关系的两种期货品种进行套利。